8月15日晚间，中国神华（601088）披露了向控股股东国家能源集团收购资产的交易预案，并表示，经向上海证券交易所申请，公司A股股票将于2025年8月18日（星期一）开市起复牌。8月16日，中国神华披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，13家标的公司资产情况得以明晰。

本次交易共涉及13家标的公司，业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等多个领域，有利于提高上市公司资源储备规模与核心业务产能，进一步优化全产业链布局，为推进清洁生产、优化产能匹配、提升盈利能力创造有利条件。

具体内容为：中国神华拟通过发行A股股份及支付现金的方式购买国家能源集团持有的国源电力100%股权、新疆能源100%股权、化工公司100%股权、乌海能源100%股权、平庄煤业100%股权、神延煤炭41%股权、晋神能源49%股权、包头矿业100%股权、航运公司100%股权、煤炭运销公司100%股权、电子商务公司100%股权、港口公司100%股权，并以支付现金的方式购买西部能源持有的内蒙建投100%股权；同时，上市公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金。为避免风力发电业务相关资产构成同业竞争，本次交易中国源电力、新疆能源的部分风电资产拟剥离至标的公司体外；内蒙建投2023年和2024年亏损及目前净资产为负系前期停产等原因所致，目前已复工复产，2025年一季度已实现盈利。

中国神华表示，截至2024年底，标的资产合计的总资产为2,583.62亿元，合计的归母净资产为938.88亿元；2024年度，标的资产合计实现营业收入为1,259.96亿元，合计的扣非归母净利润为80.05亿元，合计的剔除长期资产减值损失影响后的扣非归母净利润为98.11亿元（上述数据未经审计，未考虑内部合并抵消影响，晋神能源的数据按照联营公司口径以其财务指标乘以持股比例计算）。

据披露，上述标的公司具有丰富的煤炭资源储量，有助于中国神华形成地理空间区位互补优势，构建良好的协同优势及煤炭全产业链经营模式。

中国神华称，从资源战略布局维度，本次拟注入的标的公司与公司现有煤炭资源形成地理空间互补，相关物流资产强化了“西煤东运”通道节点功能，煤电一体化项目进一步补齐了公司一体化产业链条，共同构建多层级、立体化的现代煤炭供应体系。通过建立跨区域产能协同调度机制，中国神华应对重点能源消费区域季节性、结构性供需波动的能力将获得全面提升。在迎峰度夏、冬季供暖等能源保供关键时期，可依托统一管理平台高效响应国家宏观调控需求，为筑牢能源安全防线提供坚实支撑。

作为国家能源集团下属“煤、电（坑口煤电）、运、化”资产整合上市平台，中国神华通过本次交易将进一步整合煤炭开采、坑口煤电、煤化工及物流服务业务板块，大幅提高上市公司资源储备规模与核心业务产能，进一步优化全产业链布局，为推进清洁生产、降低运营成本、提升持续盈利能力创造有利条件，有利于公司降低交易成本、优化产能匹配，提升公司整体盈利能力，从而实现超越简单业务叠加的“1+1>2”战略价值。

截至8月1日，中国神华报收37.56元/股，总市值7462.62亿元。